Гончаров А.Б. Инвестирование (2003)

10.3. Планирование инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования

Планирование инвестиционной деятельности любого коммерческого предприятия направлено на решение вопроса о том, стоит или не стоит вложить деньги.

Бизнес-план представляет собой документ, который включает все основные аспекты коммерческого создаваемого предприятия. В нем должны быть отражены вопросы изучения емкости и перспектив будущего рынка сбыта; оценены все расходы сопоставимы с доходами от продажи продукции планируется, с целью определения потенциальной доходности дела, начинается.

Бизнес-план - это документ, который разрабатывается на перспективу 3-5 лет с разбивкой за годы причем первый год разбивается поквартально и помесячно.

Представленное в бизнес-плане решения производственных, коммерческих и социальных проблем исключает возможность ошибочных действий в процессе реализации задуманного дела. Бизнес-план должен быть не только убедительным для инвестора, банкира, предпринимателя, но и достаточно привлекательным, чтобы получить финансовую поддержку.

Хорошо аргументированное, составленный на достоверной информации, с глубоко продуманной перспективой бизнес-план является залогом успеха начинающего предпринимателя дело и готов идти на разумный риск.

Важнейшим звеном в инвестиционном проектировании, т.е. создание комплекса технической документации, содержащей технико-экономическое обоснование, схемы, технологические, конструктивные расчеты, необходимые при создании данного предприятия, реконструкции или технического перевооружения существующего.

бизнес-план инвестиционного проекта можно предметы таким образом.

Первый раздел «Общие цели проекта» должен содержать следующую информацию:

- Наименование и суть проекта (в этом пункте указывается, является ли это предприятие новым или предполагается реконструкция, расширение уже существующего. Указывается мощность по выпуску новой продукции или объемы предоставления услуг, сервисного обслуживания, внедрение разработок, отраслевая принадлежность предприятия, проектируется)

- Инвестиции, необходимые для осуществления проекта (при этом указываются стоимость всего проекта, в том числе собственные средства, есть и необходимые дополнительные вложения)

Второй раздел «Описание проекта» содержит следующую информацию:

- Краткую характеристику товара или услуги, их качественные характеристики и область применения (в этом пункте должен быть описан тот продукт или вид услуг, которые будут предложены покупателю, с указанием возможного спектра модификаций, при этом отмечено, какие потребности призваны удовлетворять продукт, предлагается, или услуга, и их основные особенности, которые являются предпочтительными

Отличительные особенности проекта, призваны обеспечить его коммерческий успех (это могут быть и новые технические решения, и относительно низкие затраты на производство продукции из причин близкого расположения сырьевой базы, наличие дешевой рабочей силы или других причин, и рациональное решение социальных проблем, и высокие экологические оценки проекта, а также другие его сильные стороны. Как преимущества инвестиционного проекта, представляемого могут также выступать такие критерии, ведь обеспечение экспортного потенциала, замещения импорта, создания рабочих мест, повышение производительности труда, совершенствования управления, энергосбережения, улучшения состояния окружающей

среды и т. п.);

- Техническую характеристику проекта (эти данные представляют в виде таблицы, в которой сопоставляются основные параметры образцов оборудования или продукции, известны мировом рынке, со ссылкой на источник информации об аналогах, указываются преимущества товара.

Третий раздел «Оценка рынка сбыта продукции включает:

- Сведения о географии и емкость рынка тенциально емкость рынка - это общая стоимость товаров, которую покупатели, находящиеся в определенном

ни, способны приобрести за определенный период времени - месяц или год, она зависит от многих факторов: социальных, климатических, национальных особенностей жителей региона, а главное, экономического, т.е. от уровня доходов потенциальных покупателей, структуры их расходов (в том числе сбережений или инвестиций), наличии у них товаров длительного пользования, наличия ранее купленных товаров, аналогичных предполагаемым к выпуску а также темпов инфляции);

- Оценку конкурентов (в этом пункте освещается наличие и краткая характеристика конкурирующих товаров и фирм. Указываются крупнейшие производители аналогичных товаров, по возможности раскрываются их основные проблемы по объему продажа, прибылям, внедрению новых моделей или продукции.

При предпочтениях в пределах 30-50% положения фирмы устойчивое, при 70% - можно полностью контролировать рынок)

объем продаж, который планируется (в данном пункте указывают, к которым регионов страны и в какие страны за рубежом предполагается отправлять продукцию, сведения о контракты или протоколы о намерениях на поставку продукции. Объем продаж новой продукции намечается, и продукции, выпускаемой ранее, указывается для внутреннего и внешнего рынка с разбивкой по годам в натуральных показателях и в денежном выражении в ценах на фиксированную дату)

- Маркетинговые мероприятия или стратегия маркетинга (в данном пункте должна быть заложена четкая ориентация деятельности предприятия на маркетинг - необходимо кратко изложить, как будет продаваться товар - через собственную торговую сеть фирменных магазинов, другие торговые точки, через оптовую сеть торговли. Указываются желаемый уровень рентабельности вложенных средств, средства, пред-

- Наличие документации проекта и правовое обеспечение (это может быть технико-экономическое обоснование вложения средств, проектно-конструкторская, проектно-сметная документами различного рода договоры с организациями, необходимые для нормального процесса инвестирования, разрешительная документация на право осуществления проекта, разрешение на строительство, договоры на аренду и другие юридические документы);

- Объемы средств и работы, которые уже были сделаны по данному проекту за счет собственных источников еще до составления бизнес-плана инвестиционного проекта, но есть его неотъемлемой частью;

- Наличие производственных площадей, в том числе размеры земельного участка, существующие здания и гражданские сооружения и те, которые проектируются, вспомогательные сооружения и служебные помещения и т.д..;

- Необходима закупка оборудования - технологического, вспомогательного и прочего и возможные места его приобретения;

Схема реализации проекта (в это-пункте указываются все координаты организаций соисполнителей данного проекта и порядок взаимодействия и взаиморасчетов с ними, другие связи по кооперации для реализации проекта разработается календарный график и важнейшие заеды по реализации проекта).

Обобщающим, пятым разделом бизнес-плана инвестиционного проекта является «Финансовый план », и структуры которого включается несколько подразделений:

- Прогноз объемов реализации продукции, сложный с учетом географии и емкости рынка, оценки конкурентов (объемы реализации разрабатываемых в гривнах или свободно конвертируемой валюте сроком на три года, с разбивкой первого года а месяцы)

- Баланс денежных расходов и поступлений, жома отражается сумма денежных средств

- Оценка риска и страхование, в которой необходимо предусмотреть все типы рисков, с которыми может столкнуться предприятие в своей хозяйственной деятельности (риски могут быть разными - от форс-маясорних обстоятельств различного рода законодательных и экономических изменений. Необходимо разработать меры сокращены рисков и минимизации потерь, вызываемых ими. Это могут быть альтернативные программы сбыта продукции, материально-технического обеспечения, а также страхование от рисков в разного рода коммерческих страховых компаниях. Можно указать, какие типы страховых полисов и на какие суммы планируется приобрести).

Таким образом, в этом разделе разрабатывается стратегия финансирования, излагается план полученных средств для создания или расширения предприятия, определяется количество этих средств, ис-

рела получения уточняется срок возврата вложенных средств и получения инвесторами прибыли на них.

Если бизнес-план разрабатывается для действующего предприятия, необходимо привести в нем характеристику этого Предприятия и обосновать целесообразность его развития.

Эти данные приводятся в разделе 6 бизнес-плана характеристика предприятия и целесообразность

его развития. Название предприятия, его организационно-правовая форма, уставный капитал;

- Характеристика основных фондов, включают балансовую и остаточную их стоимость, долю активные части, имеющееся импортное оборудование, возрастную

структуру фондов и др.;

- Производственные мощности предприятия, его технический уровень и характеристика основной продукции, выпускаемой предприятием с указанием доли, отправляется на экспорт;

- Количество работающих на предприятии, в том числе управленческий персонал, основные и вспомогательные рабочие;

- Местоположение предприятия с учетом производственной и социальной инфраструктуры;

- Финансовое положение предприятия по материалам аудиторских заключений, включая оборот за последние три года, балансовая прибыль и то, что остается в распоряжении предприятия за последние три года, коэффициент соотношения заемных и собственных средств

- Фамилии руководителей, главного адрес предприятия и банковские реквизиты.

- Информация, не нашла отражения

в разделах, а также материалы экспертных заключений, которые есть в данном проекте.