Пидхомный О.М. Управление инвестиционными процессами на финансовых рынках (2003)

3.4. Современная портфельная теория

Современная портфельная теория пытается решить проблему оптимального распределения сбережений экономического агента. Начало этой теории было положено революционной работой Гарри Марковицау 1952 году. Результаты Марковица были развиты и дополнены не менее известными работами Джеймса Тобина, Уильяма Шарпа и других исследователей. Важность этих разработок для развития современной экономики и финансов подчеркивает Нобелевская премия по экономике, которой были награждены Г. Марков, Дж. Тобин и В. Шарп, в первую очередь за развитие современной портфельной теории.





Важно, что это предположение в целом не противоречит теории ожидаемой полезности Неймана-Моргенштерна. Для того, чтобы